สัญญาสำหรับความแตกต่างและการซื้อขาย CFD CFDs ได้รับการบริการการตลาดค้าปลีกตั้งแต่ปี 1998 และพวกเขาให้โอกาสในการซื้อขายจำนวนมาก คุณสามารถใช้พวกเขาที่จะออกจากตำแหน่งนานหรือตำแหน่งสั้นหรือคุณสามารถรวมความยาวและตำแหน่งสั้นที่จะสร้างสิ่งที่เรียกว่าคู่ค้า เทคนิคการซื้อขายคู่ได้รับการพัฒนาในช่วงปี 1980 โดยมอร์แกนสแตนลีย์และมันเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการเล่นตลาด ซึ่งรูปแบบนี้ของการค้า - การออกการซื้อขายหลายครั้งที่จะสร้างตำแหน่งโดยรวม - ได้ถูกนำมาใช้ประสบความสำเร็จโดยผู้ค้ามืออาชีพมาเป็นเวลานาน ในกรณีส่วนใหญ่จะช่วยลดความเสี่ยงของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในขณะที่รักษาผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น การค้าคู่อธิบายว่าเป็นตลาดที่เป็นกลางหมายถึงทิศทางของตลาดโดยรวมไม่ได้มีผลกระทบต่อการชนะหรือสูญเสีย กลยุทธ์ที่มีประโยชน์ที่เราป้อนปีใหม่มีความไม่แน่นอนที่มีข้อความผสมมาจากเศรษฐกิจที่สำคัญ คู่ค้าที่เกี่ยวข้องกับการตำแหน่งยาวและระยะสั้นพร้อมกันในสองหุ้นที่เกี่ยวข้อง ความคาดหวังว่าหุ้นระยะยาวจะดีกว่าในระยะสั้นอย่างใดอย่างหนึ่ง คุณเป็นเดิมพันในประสิทธิภาพการทำงานที่สัมพันธ์กันของทั้งสองหุ้นมากกว่าการปฏิบัติงานจริงของพวกเขา คู่ค้าที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่อง ในปี 1998 กระดาษสำหรับมหาวิทยาลัยเยลของการจัดการแสดงให้เห็นว่าบนพื้นฐานของ 30 ปีของข้อมูลการค้าคู่ผลตอบแทนเฉลี่ย 12% ในช่วงระยะเวลาการซื้อขายหกเดือน สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFDs) จะดีมากสำหรับประเภทของการซื้อขายนี้เพราะพวกเขาอำนวยความสะดวกใน shorting ไม่ดึงดูดอากรแสตมป์และสามารถซื้อได้ในอัตรากำไรขั้นต้น การหาคู่ค้า คู่ค้าสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่องโดยไม่คำนึงถึงสภาพตลาดทั่วไป แต่ผู้ประกอบการคู่ที่มีการใช้วิจารณญาณ คุณไม่สามารถเพียงแค่เลือกคู่ของหุ้นไปนานหนึ่งและระยะสั้นอื่น ๆ และหวังที่ดีที่สุด มีมากขึ้นไปกว่านั้น ที่ผมกล่าวก่อนที่คุณจะต้องเลือกสองหุ้นที่เคลื่อนไหวในลักษณะที่คล้ายกันมีรูปแบบธุรกิจที่คล้ายกันและมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ในทำนองเดียวกันตลาด พวกเขามีแนวโน้มที่จะอยู่ในภาคเดียวกัน พูดสถิติที่พวกเขาควรจะมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เชิงบวกสูง ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์มาตรการความแข็งแรงของความสัมพันธ์ระหว่างสองหุ้นที่ มันช่วงระหว่าง 1 และ -1 ความสัมพันธ์ของ 1 แสดงให้เห็นความสัมพันธ์เชิงบวกทั้งหมดที่เป็น - ถ้าเรามีหุ้น A และ B หุ้นเพิ่มขึ้น 10% ใน บริษัท A จะส่งผลในการเพิ่มขึ้นเหมือนกันในบี 0 บ่งชี้ความสัมพันธ์และไม่มี -1 แสดงให้เห็นความสัมพันธ์ทางลบรวม ( ที่นี่เพิ่มขึ้น 10% ในสต็อกจะส่งผลในฤดูใบไม้ร่วง 10% ในสต็อก B) ผู้ประกอบการค้าคู่จะมองหาหุ้นที่มีสองความสัมพันธ์ทางบวกสูง รอให้ความแตกต่างในราคาหุ้นแล้วค้าในความคาดหวังว่าหุ้นจะกลับไปใช้ความสัมพันธ์ของพวกเขามีคุณค่าทางประวัติศาสตร์ การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นความซับซ้อนน้อยและคุณจะต้องใช้คอมพิวเตอร์ในการจัดการข้อมูล มีมากมายของแพคเกจซอฟต์แวร์ที่จะทำเช่นนี้เพื่อคุณ สเปรดชีตใด ๆ เช่น Open Office หรือ Excel จะทำให้การคำนวณที่ค่อนข้างตรงไปตรงมา กฎที่เรียบง่ายสำหรับการเลือกคู่คือการเลือกหุ้นที่มีความผันผวนค่อนข้างต่ำจากภาคเดียวกันกับ capitalisations ตลาดที่คล้ายกัน ฉันจะเลือกแอสตร้า (AZN) และ GlaxoSmithKline (GSK) พวกเขาเป็นสอง บริษัท ในภาคเดียวกันโดยมีมูลค่าตลาดเทียบเคียง การคำนวณของฉันบอกว่าสถิติการเคลื่อนไหวของราคาของพวกเขามีความสัมพันธ์ในเชิงบวก (ดูขวา) กราฟแสดงให้เห็นว่าทั้งสองหุ้นได้ดำเนินการมาเป็นระยะเวลา 12 เดือน แอสตร้าจะเขียนแทนด้วยเส้นสีฟ้า, GSK โดยสีแดง เพื่อให้ได้ความคิดที่ดีของประสิทธิภาพการทำงานที่สัมพันธ์กันของหุ้นที่เราต้องมองไปที่ตัวบ่งชี้ราคาญาติ มันแปลงราคาของแอสตร้าหารด้วยราคาของ GSK ที่ มันแสดงให้เห็นด้านล่าง เมื่อเส้นสีแดงที่มีการเคลื่อนไหวขึ้นแอสตร้าเป็น outperforming GSK ตรงข้ามเป็นจริงเมื่อสายที่มีการเคลื่อนไหวลง เส้นสีฟ้าที่อยู่ตรงกลางหมายถึงอัตราส่วนราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาของปีที่เส้นสีเหลืองและสีเขียวเป็นหนึ่งและสองค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานออกไปจากความหมายตามลำดับ ข้อมูลนี้ค่อนข้างตรงไปตรงมาในการคำนวณโดยใช้สเปรดชีท คุณจะต้องเข้าถึงข้อมูลการตลาดที่มีคุณค่าทางประวัติศาสตร์ มีหลาย บริษัท ที่มีความสามารถในการจัดหานี้ให้คุณมี ฉันได้ใช้แพคเกจซอฟต์แวร์ง่ายดายนักลงทุนในการเข้าถึงข้อมูลที่ฉันส่งออกไปยังสเปรดชีต ก่อนที่เราจะค้าที่เราจำเป็นต้องตรวจสอบราคาตัวบ่งชี้ที่ญาติจะให้สัญญาณซื้อขายบวก ผู้ประกอบการค้าที่แตกต่างกันมีมุมมองที่แตกต่างกันในสิ่งที่ควรทำให้เกิดการค้า ผู้ค้าบางคนชอบที่จะเห็นตัวบ่งชี้ขยับขึ้นไปสามส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานออกไปจากค่าเฉลี่ยที่คนอื่น ๆ มีความสุขกับตัวบ่งชี้เพียงหนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานออกไป มันลงไปที่การตั้งค่าส่วนตัวและประสบการณ์ สองค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดี ที่คุณสามารถดูบนแผนที่อัตราส่วนนี้ได้ถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นครั้งแรก แต่ไม่ที่สอง บนพื้นฐานของข้อมูลนี้เราจะรอให้แอสตร้าเซนเนก้าจะยังคงดีกว่าที่มีมุมมองเพื่อการค้าเป็นอัตราส่วนถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สอง เมื่อถึงเวลาที่จะค้าจึงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่าหุ้นที่มีการซื้อขายในปริมาณที่เหมาะสม ตามกฎทั่วไปค่าของตำแหน่งจะต้องเท่ากัน วิธีการที่ย้าย 5% ในหนึ่งจะเท่ากับการย้าย 5% อื่น ๆ ดังนั้นเราจึงบอกว่าจะซื้อ & ปอนด์; 10,000 Glaxo SmithKline คาดว่าจะดีกว่า เราจะขายค่าเดียวกันของแอสตร้า เราจะใช้ CFDs และอื่น ๆ เพียง แต่จะต้องใส่ลงไป 10% ของมูลค่าการค้าที่เป็น & ปอนด์; 2000 ตอนนี้เรามีความสนใจเฉพาะในประสิทธิภาพการทำงานที่สัมพันธ์กันระหว่างคนทั้งสอง พวกเขาทั้งสองอาจจะไปขึ้น แต่ความคาดหวังก็คือว่าหุ้นที่ยาวนานของเรา - GlaxoSmithKline - จะขึ้นไปมากกว่าหุ้นที่เรามีตำแหน่งสั้น - แอสตร้า พวกเขาทั้งสองอาจจะไปลง - อีกครั้งคาดหวังก็คือว่าหุ้นที่เรามีความสั้นจะลดลงเร็วกว่าอย่างใดอย่างหนึ่ง เหตุผลนี้กลับไปที่ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองหุ้น พวกเขาได้กลายสัมพันธ์น้อยลงและความคาดหวังสำหรับพวกเขาที่จะกลับไปอยู่ในระดับความสัมพันธ์ของพวกเขามีคุณค่าทางประวัติศาสตร์ มันจะกลายเป็นที่ชัดเจนว่านี้คือการค้า marketneutral FTSE100 โดยไม่คาดคิดอาจลดลง 100 จุด ในสถานการณ์เช่นนี้น่าจะเป็นคือการที่หุ้นของเราทั้งสองจะตก โดยที่ตำแหน่งสั้นของเราตกเร็วกว่าตำแหน่งที่ยาวนานของเราแล้วการค้าของเราจะกลับมามีกำไร การค้านี้ได้มีส่วนร่วมเปิดสองตำแหน่ง - เราได้ที่เกิดขึ้นสองชุดของต้นทุนการทำธุรกรรม คู่ค้าที่มีราคาแพงกว่าการซื้อขายตำแหน่งเดียว นี้เป็นเหตุผลที่ดีที่จะใช้ CFDs คู่ค้ามากกว่าการแพร่กระจายการพนัน CFDs ให้เป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำของการมีส่วนร่วมในตลาดที่ต่ำกว่าการแพร่กระจายการพนัน ด้วยกลยุทธ์การซื้อขายทั้งหมดมันเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะใช้หยุดการสูญเสีย อย่าล่อลวงจะยึดมั่นในตำแหน่งการสูญเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีจำนวนมากดังนั้นผู้โชคดีที่มีศักยภาพอื่น ๆ ที่จะได้ ถ้าคุณยังใหม่กับ CFDs และคู่ค้าจากนั้นตั้งค่าหยุดการสูญเสียประมาณ 5% ของการลงทุนของคุณ และตระหนักถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับ บริษัท ของคุณ บริษัท บางครั้งที่มีการซื้อขายในทำนองเดียวกันปีที่ผ่านมามีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการค้าของพวกเขา มันอาจจะเป็นเพราะวิธีการครอบครองหรือกำไรเตือน ถ้าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นออกจากสามัญที่เกิดขึ้นกับทั้งหุ้นของคุณจำไว้พวกเขาสามารถเปลี่ยนความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพร้อมที่จะปิดตำแหน่ง CFDs ให้โอกาสมากมายสำหรับผู้ค้าคู่ จำนวนมากของ บริษัท ที่นำเสนอ CFDs ดัชนี นี้ช่วยให้คุณสามารถวางเดิมพันว่า บริษัท จะดีกว่าหรือต่ำกว่าดัชนีโดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันยังช่วยให้คุณสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของญาติของดัชนีที่แตกต่างกันเช่น FTSE100 และ DJIA ระบบเช่นนี้ซึ่งมีศักยภาพในการคืนกำไรโดยไม่คำนึงถึงสภาพตลาดที่แน่นอนมีมูลค่าขึ้นที่แขนของคุณ มาถึงคุณร่วมกับนิตยสาร MoneyAm หุ้น